全球对冲基金持续爆买 。
据高盛最新发布的报告 ，全球对冲基金对人工智能相关技术硬件的敞口在10月达到了最高水平 ，并大举买入半导体及相关芯片行业股票 。与此同时，受益于人工智能浪潮 ，存储芯片“超级周期”正全面加速 ，三星电子 、SK海力士已将其DRAM和NAND闪存的价格上调最高达30%。
另外，高盛在最新发布的报告中 ，上调了对中国头部云厂商的资本开支预测 ，AI推理需求激增将推动阿里巴巴 、字节跳动等巨头持续加码投资，预计阿里巴巴在2026至2028财年的合计资本开支将达到4600亿元人民币 ，远高于该公司此前3800亿元的目标 。
全球对冲基金爆买
高盛在客户报告中表示 ，自2016年开始跟踪数据以来，对冲基金对人工智能相关技术硬件的敞口在今年10月份达到了最高水平 。这意味着，投机资金可能认为人工智能市场还将继续上涨。
高盛表示 ，全球对冲基金10月大量买入半导体及相关芯片行业股票 ，股票买盘集中在多头仓位，押注亚洲和美国公司的股票将上涨 。
BCA Research首席美国投资策略师道格·佩塔（Doug Peta）也在报告中表示 ，在当下的美股市场中 ，那些但凡是与人工智能相关、尤其是能够从人工智能中获得投资或改善业务的公司股价正在蓬勃上涨，而那些与人工智能概念没有联系的公司的市场表现明显落后 。
高盛表示 ，对冲基金对科技股的热情正在发生转变。投机者已经减少了在美国电力公司的交易——这些电力公司此前一直被认为是为人工智能及其研发提供动力的重要后援力量 。
高盛进一步指出 ，对冲基金的热情开始愈发转向半导体及其相关设备，这一转变开始于9月 。
此外 ，高盛还在报告中指出 ，这些对冲基金已经不再普遍关注那些最大的科技公司，即所谓的“科技七巨头 ”（Magnificent Seven） ，转而开始更关注与人工智能概念相关的 、体量更小的公司。
高盛表示 ，对亚洲科技公司的买入推动了新兴市场（除中国以外）的整体资金流入，而对冲基金对于中国市场的押注头寸已达到“多年新高 ”。
从产业链的情况来看，受益于人工智能浪潮 ，存储芯片正迎来“超级周期” 。
据《韩国经济日报》报道 ，三星电子 、SK海力士等主要内存供应商，将在今年第四季度继续向客户调整报价 。幅度上 ，包括DRAM和NAND在内存储产品价格将上调高达30% ，从而顺应AI驱动的存储芯片需求激增趋势。
根据花旗集团和摩根士丹利在其半导体行业分析报告中所预测，第四季度DRAM平均售价将上涨25%—26% ，比上一季度上涨10%以上 ，涨价热潮或进一步加剧 。
根据摩根士丹利预测，今年包括谷歌、亚马逊 、Meta 、微软在内的科技巨头 ，将在人工智能基础设施上投入4000亿美元 。
随着人工智能投资从大容量数据训练转向推理 ，DRAM需求增长也有望跑出加速度。根据韩国KB证券研究主管Jeff Kim预计，若当前涨势持续 ，明年非HBM内存芯片的盈利能力甚至可能将超越HBM 。
高盛：上调
与此同时 ，高盛在最新发布的报告中，上调了对中国头部云厂商的资本开支预测，预计阿里巴巴在2026至2028财年的合计资本开支将达到4600亿元人民币 ，远高于该公司此前3800亿元的目标 。该行认为 ，AI推理需求的激增是支撑这一判断的核心逻辑，更高的计算效率反而可能提升资本开支向云收入的转化率 ，从而加速收入增长。
与此同时 ，巨头们的战略差异愈发明显 。高盛指出，阿里巴巴在外部AI云收入规模和企业级（To-B）服务方面处于领先地位 ，其商业化路径更为清晰 。而字节跳动则凭借旗下聊天机器人“豆包 ”在To-C领域和日均token消耗量上占据最大份额 ，显示出其在探索面向消费者的AI应用方面的决心。
报告指出，中国的多模态大模型正在全球市场取得进展 ，并凭借开源、低价和高速度等策略形成差异化竞争优势 。
中国AI模型的全球应用也在增加 。报告援引爱彼迎（Airbnb）CEO的表态称 ，该公司正大量使用阿里巴巴的Qwen模型来支持其客服代理，这凸显了中国开源AI模型正获得全球市场的认可。
在商业化方面 ，中国To-C应用正沿着ChatGPT的路径前进。除了字节跳动的“豆包 ”加速整合电商功能外 ，阿里巴巴的夸克也推出了一站式AI图像和视频创作平台“造点” 。高盛认为，中国To-C聊天机器人的商业化路径仍在演进，最终可能更多地由广告收入驱动 。
在估值层面 ，高盛认为目前尚未出现AI泡沫 ，其美国策略师预计美国的AI资本开支热潮将持续到2026年。报告数据显示，腾讯和阿里巴巴2026年预期市盈率（GAAP）分别为21倍和23倍 ，相较于谷歌的24倍以及亚马逊和微软的28—30倍 ，仍处于“不苛刻的 ”水平 。
基于此，高盛重申对阿里巴巴和腾讯的“买入 ”评级 。
可以交易股票的app:杠杆效益-存储芯片“超级周期”持续演绎：三星、SK海力士料将涨价30% 客户开启囤货模式
用什么软件可以购买股票:手机买股票怎么买第一次-A股三大指数收跌：创业板指跌逾1% 存储芯片概念股逆市大涨
股票开户什么时候可以开:正规的配资平台-AI驱动掀起存储芯片“超级周期”：A股玩家谁能多分一杯羹？
买股票下载什么app开户:正规配资-潘功胜《求是》发文：坚定践行全球治理倡议 持续推进全球金融治理改革完善
手机买卖股票用什么软件:新手怎么在手机上买股票-全球市场：美股收涨 纳指涨超2% 中国金龙指数收涨3.21% 国际金价涨超3%
手机看股票用什么软件好:股票开户哪里开好-中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩开始举行
长宏网-杠杆配资网-专业配资杠杆炒股-专业杠杆配资开户提示：文章来自网络，不代表本站观点。
2025年3月24日下午三点A股收盘后，港股科技板块持续走强至四点十分收盘。消息面上，一方面美元相对于人民币连续3个交易...
7月16日出版的第14期《求是》杂志将发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《坚定不移推进高水平...
6月18日(星期三)，今日报刊头条主要内容精华如下： 中国证券报 国企改革深化提升行动重点任务平均完成率超80%...
美股三大指数集体收涨，纳斯达克指数涨2.06%，标普500指数涨1.81%，道琼斯指数涨1.56%。标普500指数本周上...
首个可叠加国补政策红利的618大促落下帷幕，扫地机器人成为小家电细分品类中的“销量担当”。天猫数据显示，618期间可...
央行公告，为保持银行体系流动性充裕，更好满足不同参与机构差异化资金需求，自本月起中期借贷便利（MLF）将采用固定数量、利...
2025年4月8日至9日，中国人民银行副行长宣昌能赴马来西亚吉隆坡出席东盟与中日韩（10+3）财政和央行副手会，并代表中...
记者｜张乔遇火锅丸子等速冻食品“一哥”安井食品近日披露了向香港联交所递交了境外发行上市申请，拟在联交所主...
热点聚焦 中美关系： 玉渊谭天发文详解中美元首通话。其中写道，6月5日晚，国家主席习近平应约同美国总统特朗普通电...
据央视新闻报道，当地时间19日夜间，以色列12频道披露了以色列对伊朗核科学家发动暗杀行动的更多细节。 报道称，以色...
国金证券指出，7月A股迎来自下而上的牛市氛围，市场的火热是流动性宽松与政策预期共振的结果，情绪改善来自外部环境的积极...
对抗阻碍执法、消极应对整改的*ST紫天（300280）6月27日深夜公告，福建证监局对公司出具《行政处罚事先告知书》...
“公司的产品有在人形机器人上应用吗？”在近期的互动平台上，这是电池企业需要解答的投资者问题之一。市场关注的背后，全球人形...
海洋经济再迎利好。 今天（7月2日）早盘海洋经济概念飙升。截至上午收盘，海洋经济指数涨近6%。消息面上，中央财经委...
界面新闻记者|邹文榕继1月正式取得经营证券期货业务许可证后，3月21日，国信证券资产管理有限公司（下称：国信...
